Sie können auf dem Papier Gewinn machen und trotzdem zu wenig Geld haben, um Gehälter oder einen Lieferanten zu bezahlen. Diese Lücke zwischen dem Geld, das Ihnen zusteht, und dem Geld, das Sie haben, ist der Cashflow. Er ist ein anderes Problem als die Rentabilität.
Gewinn ist eine Rechengröße, Cash ist das Guthaben
Der Gewinn erfasst Erlöse, wenn sie entstehen (Rechnung gestellt), und Aufwand, wenn er anfällt, unabhängig davon, wann Geld fließt. Der Cashflow zählt nur Geld, das tatsächlich eingegangen oder abgeflossen ist. Ein Betrieb kann im Quartal gut verdienen, während alle Rechnungen offen sind. Er ist dann profitabel und kann trotzdem diese Woche seine Kosten nicht decken.
Die Lücke ist meist eine Zeitfrage
Die häufigste Ursache für einen Liquiditätsengpass ist nicht verlorenes Geld, sondern Timing: Sie zahlen Material oder Löhne jetzt, der Kunde bezahlt erst in 30 oder 45 Tagen. Je größer die Lücke und je mehr Umsatz in offenen Rechnungen steckt, desto anfälliger sind Sie für einen Engpass, auch wenn Sie rentabel sind. Bei Sollversteuerung kommt hinzu: Die Umsatzsteuer auf Ihre Rechnung führen Sie schon mit der Voranmeldung ab, bevor der Kunde zahlt.
Was die Lücke verkleinert
- Kürzere Zahlungsziele, damit das Geld näher an der Leistung ankommt. Siehe Zahlungsbedingungen festlegen.
- Anzahlungen bei größeren Aufträgen, damit ein Teil vor Ihren Ausgaben eingeht. Siehe Anzahlungsrechnung.
- Schneller fakturieren. Jeder Tag zwischen Fertigstellung und Rechnung verlängert die Lücke.
- Eine Liquiditätsreserve, die die typische Lücke abdeckt, damit eine normale Schwankung nicht zum Notfall wird.
Beobachten statt nur spüren
Liquiditätsprobleme kommen oft überraschend, weil kleine Unternehmen den Gewinn (über Rechnungen und Buchhaltung) viel genauer verfolgen als den Zeitpunkt, an dem Geld wirklich eingeht. Ein wöchentlicher Check reicht: Was ist tatsächlich auf dem Konto, was kommt in den nächsten zwei Wochen, was geht raus? So erkennen Sie einen Engpass früh genug, statt am Tag, an dem eine Zahlung ausbleibt. Eine einfache Prognose hilft dabei (siehe Umsatzprognose).
Gewinn und ausreichend Geld sind verwandt, aber getrennte Probleme. Wer nur eines steuert, kann trotz Wachstum und Gewinn seine Rechnungen nicht pünktlich bezahlen. Mehr zu den kurzfristigen Mitteln lesen Sie unter Working Capital.