İşletme sermayesi, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için elinde bulunan paradır — yakında nakde dönüşecek sahip olduklarınız ile yakında borçlu olduklarınız arasındaki fark. Geçen ayın faturalarını beklerken bu ayın faturalarını ödemenizi sağlayan tampondur.
Nasıl hesaplanır
İşletme sermayesi = dönen varlıklar − kısa vadeli yükümlülükler. Dönen varlıklar nakit, alacaklar ve bir yıl içinde nakde dönüşen her şeyi içerir. Kısa vadeli yükümlülükler bir yıl içinde ödenmesi gerekenlerdir: tedarikçi faturaları, kısa vadeli krediler, vergiler. Pozitif bir rakam yakın vadeli yükümlülükleri karşılayabileceğiniz anlamına gelir; negatif bir rakam ise yeni para gelmeden karşılayamayacağınız anlamına gelir.
Alacaklar tabloyu neden karmaşıklaştırır
Alacaklar dönen varlık sayılır — ama henüz nakit değildir. Bir işletme kağıt üzerinde sağlıklı bir işletme sermayesi gösterirken çoğu ödenmemiş faturalarda durabilir ve fatura ödemek için çok az gerçek nakit kalır. Bu yüzden nakit akışı ve DSO işletme sermayesiyle birlikte önemlidir: ne kadar yavaş tahsil ederseniz, işletme sermayenizin o kadar azı gerçekten kullanılabilir.
Onu ne küçültür
- Yavaş tahsilat, değeri nakit yerine alacaklarda kilitli tutar.
- Tedarikçilere müşterilerin size ödediğinden daha hızlı ödemek, zamanlama boşluğunu genişletir.
- Hızlı büyüme, genellikle eşleşen gelir gelmeden malzeme ve işçiliğe harcama gerektirir.
- Bir boşluğu kapatmak için kısa vadeli borçlanmak, kısa vadeli yükümlülüklere eklenir.
Onu ne güçlendirir
Daha hızlı tahsil etmek en doğrudan etkendir — DSO iyileştirme hesaplayıcımız daha kısa bir tahsilat döngüsünün ne kadar nakit serbest bırakacağını gösterir. Büyük işlerde ön ödeme, daha kısa ödeme koşulları ve kendi tedarikçilerinizle daha uzun vade pazarlığı da farklı açılardan yardımcı olur.
Ne kadarı yeterli?
Evrensel bir rakam yok, ama pratik bir test: yeni ödemeler beklenmedik şekilde yavaşlarsa iki üç aylık sabit giderleri karşılayabilir misiniz? Dürüst cevap hayırsa, o tamponu ihtiyaç duyulmadan önce oluşturmak öncelik vermeye değer — işletme sermayesi kötü bir ayda değil, iyi bir ayda çok daha kolay oluşturulur.